Аннотация

Финансовая политика любого субъекта заключается в управлении экономическими параметрами и опирается на зондирование тесноты их взаимосвязей и взаимозависимостей. Подвергая анализу заданные показатели и выявляя степень их корреляции с базисными индикаторами, финансовые инженеры приобретают широкие возможности в моделировании и оптимизации экономических процессов. Так, в секторе коммерческого кредита, который отличается отсутствием завершенных отечественных методик оценки риска кредитора, исследование системы экспонентов кредитного анализа дает ключ к созданию современных моделей и методических оценочных технологий. Настоящая научная работа включает теоретическую, методическую, аналитическую и финансово-инженерную компоненты. Теоретическая компонента нацелена на обеспечение теоретической базы исследования и отражает обзор понятийного аппарата и конструирование базового комбинационного понятия – алгоритмическое моделирование сегментации коммерческих дебиторов. Методическая составляющая имеет целевую установку на исследование принципиальных основ построения системы аналитических показателей и их привязку к алгоритмической модели. Аналитическая и финансово-инженерная компонента научной работы, имеющая фундаментальное значение (в связи с тем, что отражает реализацию целевой направленности исследования), предусматривает пять стадий: 1) выявление и тематическую группировку индикаторов риска кредитора; 2) унификацию индикаторов в форме алгоритма сегментации коммерческих дебиторов; 3) апробацию и оценку адекватности алгоритмической модели; 4) обоснование тесноты причинно-следственных связей между взаимопроникающими экспонентами алгоритмической модели; 5) выявление наиболее ценных параметров (идентифицирующих факторов) кредитного анализа в секторе коммерческого кредита. Исследования проведены на селективных материалах сельскохозяйственных организаций Кемеровской области. Таким образом, результатом исследовательской работы явилась авторская алгоритмическая модель сегментации дебиторов в группы риска в секторе коммерческого кредита. Аналитическая конструкция, основанная на комбинации ключевых параметров кредитного риска, учитывающая регионально-отраслевую специфику функционирования предприятий и обоснованная тесной корреляцией взаимосвязей элементов алгоритма, позволяет сэкономить временные затраты финансовых аналитиков при равноценном эффекте процедуры оценки кредитного риска.

Ключевые слова

Коммерческое кредитование, коммерческий дебитор, кредитный риск, индикаторы кредитного риска, алгоритмическое моделирование

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Альгин, А. П. Риск и его роль в общественной жизни / А. П. Альгин. – М. : Мысль, 1989. – 188 с.
2. Анализ финансовой отчетности / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М. : Омега-Л, 2004. – 451 с.
3. Банковское дело / под ред. О. И. Лаврушина. – 8-е изд. – М. : КНОРУС, 2009. – 768 с.
4. Банковское дело / под ред. О. И. Лаврушина. – 12-е изд. – М. : КНОРУС, 2016. – 800 с.
5. Банковское дело / под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. – 2-е изд. – М. : Финансы и статистика, 1996. – 480 c.
6. Банковское дело / под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. – 4-е изд. – М. : Финансы и статистика, 2000. – 460 c.
7. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2 т. Т. 1. / Ю. Бригхем, Л. Гапенски ; пер. с англ. под ред. В. В. Ковалева. – СПб. : Экономическая школа, 1997. – 669 с.
8. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2 т. Т. 2. / Ю. Бригхем, Л. Гапенски ; пер. с англ. под ред. В. В. Ковалева. – СПб. : Экономическая школа, 1997. – 673 с.
9. Бригхем, Ю. Энциклопедия финансового менеджмента / Ю. Бригхем ; пер. с англ. – М. : РАГС-Экономика, 1998. – 815 с.
10. Брычкин, А. В. Оценка кредитоспособности контрагентов и создание резервов под возможные потери по дебиторской задолженности на предприятии / А. В. Брычкин // Финансы и кредит. – 2003. – № 1 (115). – С. 3–19.
11. Вишняков, И. В. Методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков / И. В. Вишняков. – СПб. : СПбГИЭА, 1998. – 354 с.
12. Глазунов, В. Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия / В. Н. Глазунов // Финансы. – 2004. – № 3. – С. 67–69.
13. Гончаров, А. И. Система индикаторов платежеспособности предприятия / А. И. Гончаров // Финансы. – 2004. – № 6. – С. 69–70.
14. Графова, Г. Ф. К вопросу об оценке кредитоспособности предприятия-заемщика / Г. Ф. Графова // Аудитор. –1999. – № 11. – С. 32–34.
15. Графова, Г. Ф. Об оценке кредитоспособности предприятия-заемщика / Г. Ф. Графова // Финансы. – 1999. – № 12. – С. 27–28.
16. Дубров, А. М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе / А. М. Дубров, Б. А. Лагоша, Е. Ю. Хрусталев ; под ред. Б. А. Лагоши. – М. : Финансы и статистика, 2000. – 176 с.
17. Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2007. – 768 с.
18. Ковалев, В. В. Финансы организаций (предприятий) / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М. : Велби, 2003. – 352 с.
19. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2002. – 560 с.
20. Ли, Ч. Ф. Финансы корпораций: теория, методы, практика / Ч. Ф. Ли, И. Дж. Финнерти ; пер. с англ. Б. С. Пинскера. – М. : ИНФРА-М, 2000. – 686 с.
21. Лукасевич, И. Я. Стратегические показатели финансового анализа / И. Я. Лукасевич // Финансы. – 2002. – № 9. – С. 22–27.
22. Маркс, К. Капитал. Критика политической экономии. Т. 3. Кн. 3. Процесс капиталистического производства, взятый в целом. В 2 ч. / К. Маркс ; под ред. Ф. Энгельса. – М. : Политиздат, 1989. – 1078 с.
23. Масленченков, Ю. С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Кн. 2 : Технологический уклад кредитования / Ю. С. Масленченков. – М. : Перспектива, 1996. – 191 с.
24. Просеков, А. Ю. Проблемы продовольственных кризисов России и опыт их решения / А. Ю. Просеков. – Кемерово : КемТИПП, 2018. – 240 c.
25. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.gks.ru. – Даты доступа: 18.01.2018, 09.04.2018, 11.04.2018, 16.04.2018, 27.04.2018.
26. Государственная статистика Кемеровской области [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.gks.ru. – Даты доступа: 18.01.2018, 09.04.2018, 11.04.2018, 16.04.2018, 27.04.2018.
27. Русак, Н. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования / Н. А. Русак, В. А. Русак. – Минск : Высшая школа, 1997. – 309 с.
28. Савчук, В. П. Управление финансами предприятия / В. П. Савчук. – М. : БИНОМ. Лаборатория знаний, 2003. – 480 с.
29. Севрук, В. Т. Анализ кредитоспособности совместных предприятий / В. Т. Севрук // Деньги и кредит. – 2003. – № 3. – С. 43–47.
30. Севрук, В. Т. Риски финансового сектора Российской Федерации / В. Т. Севрук. – М. : Финстатинформ, 2001. – 176 с.
31. Синки мл., Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках / Дж. Ф. Синки мл. ; пер. с англ. 4-го перераб. изд. под ред. Р. Я. Левиты, Б. С. Пинскера. – М. : Catallaxy, 1994. – 937 с.
32. Теплова, Т. В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями / Т. В. Теплова. – М. : ГУ ВШЭ, 2000. – 504 с.
33. Ткачук, М. И. Основы финансового менеджмента / М. И. Ткачук, Е. Ф. Киреева. – Минск : Интерпрессервис, 2002. – 416 с.
34. Финансово-кредитный словарь: в 3 т. Т. 3 / Под ред. Н. В. Гаретовского. – М. : Финансы и статистика, 1988. – 511 с.
35. Хамская, С. Г. Оценка кредитного риска в рамках коммерческого кредитования (в форме прямых заимствований между предприятиями) : дис. … канд. экон. наук : 08.00.10 / Хамская Светлана Геннадьевна. – Новосибирск, 2006. – 193 с.
36. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами / Дж. К. ван Хорн ; пер. с англ. под ред. И. И. Елисеевой. – М. : Финансы и статистика, 1997. – 760 с.
37. Котов, Р. М. Дискурсивный алгоритм дифференциации дебиторов по группам кредитного риска в рамках коммерческого кредитования сельскохозяйственных организаций Кемеровской области / Р. М. Котов, С. Г. Черниченко, С. А. Гильмулина // Техника и технология пищевых производств. – 2016. – № 4. – С. 180–187.
38. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. – 3-е изд. – М. : ИНФРА-М, 2001. – 208 с.
39. Экономический анализ / под ред. Л. Т. Гиляровской. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 615 с.
40. Общая теория денег и кредита / под ред. Е. Ф. Жукова. – 2-е изд. – М. : Финансы и статистика, 1998. – 359 с.
41. Comparative analysis of physical and chemical properties of biodegradable edible films of various compositions / L. Dyshlyuk [et al.] // Journal of Food Process Engineering. – 2017. – Vol. 40, iss. 1. – P. 123–131. https://doi.org/10.1111/jfpe.12331.
42. Prosekov, A. Yu. Providing food security in the existing tendencies of population growth and political and economic instability in the world / A. Yu. Prosekov, S. A. Ivanova // Foods and Raw Materials. – 2016. – Vol. 14, no. 2. – P. 201–211. https://doi.org/10.21179/2308-4057-2016-2-201-211.
43. Prosekov, A. Yu. Food security: The challenge of the present / A. Yu. Prosekov, S. A. Ivanova // Geoforum. – Vol. 91. – P. 73–77. https://doi.org/10.1016/j.geoforum.2018.02.030.